Dans l’inventaire du patrimoine peuvent être qualifiés d’investissement en private equity les participations dans des sociétés non cotées, les fonds de private equity ou encore certaines lignes sous-jacentes d’un compte-titres ou d’une assurance-vie.
Jusqu’à présent il était possible d’ajouter dans l’inventaire du patrimoine les participations dans des sociétés non cotées et les investissements en private equity via un compte-titres ou une assurance-vie. Aujourd'hui, il est également possible d'ajouter les participations dans des fonds de private equity. Cet investissement prend la forme d’un portefeuille de fonds de private equity.
Cette nouvelle classe d’actifs est déjà utilisée par un certain nombre d’entre vous. Dans cet article, nous faisons le point en répondant aux questions que vous vous posez en tant qu'utilisateur de Abbove.
- Q1. Où puis-je visualiser tous les investissements directs et indirects en private equity (fonds, comptes-titres ou participations directes)?
- Q2. Où puis-je encoder les participations dans des fonds de private equity?
- Q3. Comment puis-je préciser les positions sous-jacentes d’un portefeuille de private equity?
- Q4. Comment puis-je ajouter les positions sous-jacentes d’un portefeuille de private equity: manuellement ou automatiquement?
- Q5. Comment puis-je encoder le détail des participations dans chaque fonds de private equity (NAV, montant engagé, montant appelé, IRR, Multiple, etc)?
- Q6. Puis-je encoder et simuler les appels de fonds sur plusieurs années pour chaque fonds de private equity?
- Q7. Puis-je montrer à mon client un récapitulatif de ses participations dans des fonds de private equity?
- Q8. Où puis-je encoder les participations détenues en direct dans des sociétés non cotées?
- Q9. Où puis-je encoder les investissements en private equity via un compte-titres (ou une assurance-vie)?
Pour des informations plus détaillées sur des portefeuilles de private equity, consultez cet article.
Q1. Où puis-je visualiser tous les investissements directs et indirects en private equity (fonds, comptes-titres ou participations directes)?
Tous les biens qui font partie des catégories “Actifs financiers”, “Assurances-vie” et “Sociétés/entités” de l’inventaire du patrimoine que vous avez qualifiés de private equity au niveau de l’allocation par classe d’actifs sont repris dans la colonne “private equity” du graphique de répartition globale du patrimoine “Répartition par classe de risque”.
Seuls les fonds de private equity sont automatiquement repris dans cette colonne. Pour les comptes-titres, les assurances-vie et les sociétés, vous devez préciser au niveau de l’allocation par classe d’actifs qu’il s’agit d’un investissement en private equity pour qu’ils soient repris dans cette colonne.
Q2. Où puis-je encoder les participations dans des fonds de private equity?
Dans la catégorie “Actifs financiers” de l’inventaire du patrimoine, vous pouvez ajouter les participations dans des fonds de private equity (fonds de capital-investissement, fonds immobiliers, fonds d’infrastructure et fonds de dette privée) en sélectionnant “fonds de private equity (portefeuille)” comme type d’actif financier.
Vous pouvez, au choix, ajouter un portefeuille par type de fonds ou un portefeuille qui regroupe l’ensemble des investissements dans les différents types de fonds de private equity (capital-investissement, immobilier, infrastructure et dette privée).
Q3. Comment puis-je préciser les positions sous-jacentes d’un portefeuille de private equity?
Une fois le portefeuille de private equity ajouté dans l’inventaire du patrimoine (cfr. question 2), vous pouvez préciser les positions sous-jacentes dans la fiche détaillée du portefeuille de private equity sous la case “Informations générales”.
Pour ajouter une position sous-jacente, cliquez sur “Ajouter” en haut à droite de la case “Positions sous-jacentes”. Pour chaque position sous-jacente vous pouvez indiquer le type de fonds, la NAV, le TRI, le multiple, l’année de début, la stratégie, le montant engagé, le montant appelé, le montant distribué et la date à laquelle le solde restant devrait être appelé.
Q4. Comment puis-je ajouter les positions sous-jacentes d’un portefeuille de private equity: manuellement ou automatiquement?
Si vous êtes un utilisateur privé ou professionnel, vous pouvez ajouter les positions sous-jacentes d’un portefeuille de private equity manuellement.
Si vous êtes un utilisateur professionnel, vous pouvez également le faire automatiquement via intégration. Si vous souhaitez mettre en place une intégration entre notre plateforme et l’un de vos systèmes de données pour ajouter et mettre à jour de manière automatique les positions sous-jacentes des portefeuilles de private equity, veuillez nous contacter via le bouton aide.
Q5. Comment puis-je encoder le détail des participations dans chaque fonds de private equity (NAV, montant engagé, montant appelé, IRR, Multiple, etc)?
Lorsque vous ajoutez un portefeuille de private equity dans l’inventaire du patrimoine (cfr. question 2), vous pouvez ajouter les positions sous-jacentes de ce portefeuille (cfr. question 3) et préciser pour chaque position le type de fonds, la NAV, le TRI, le multiple, l’année de début, la stratégie, le montant engagé, le montant appelé, le montant distribué et la date à laquelle le solde restant devrait être appelé.
Les montants non encore appelés des positions sous-jacentes du portefeuille seront repris comme cash-flows liés à ce portefeuille dans l’outil de Planification financière, à la date encodée au niveau de l’inventaire du patrimoine dans le champ “Date à laquelle le solde restant devrait être appelé”. Ces cash-flows correspondent à des investissements, ce qui influencera la valeur du portefeuille à hauteur de ces investissements ainsi que le cash disponible.
Q6. Puis-je encoder et simuler les appels de fonds sur plusieurs années pour chaque fonds de private equity?
Au niveau de l’inventaire du patrimoine, vous ne pouvez indiquer qu’une seule date d’appels de fonds par position sous-jacente. Si vous souhaitez faire des simulations d’appels de fonds sur plusieurs années, vous pouvez le faire dans l’outil de Planification financière en ajoutant des cash-flows/investissements liés au portefeuille de private equity.
Q7. Puis-je montrer à mon client un récapitulatif de ses participations dans des fonds de private equity?
Vous pouvez présenter le détail des investissements dans des fonds de private equity dans un rapport client via la table “Liste des fonds de private equity”. Cette table reprend en détails toutes les positions sous-jacentes de tous les portefeuilles de private equity de votre client.
Q8. Où puis-je encoder les participations détenues en direct dans des sociétés non cotées?
Vous pouvez ajouter une participation directe dans une société non cotée dans la catégorie “Sociétés/entités” de l’inventaire du patrimoine. Vous pouvez valoriser cet investissement et indiquer, au choix, le nombre de parts ou le pourcentage détenu.
Si vous souhaitez que cet investissement soit considéré comme un investissement en private equity, vous devez préciser au niveau de l’allocation par classe d’actifs qu’il s’agit d’un investissement en private equity. Cette participation sera alors reprise dans la colonne “private equity” du graphique de répartition global du patrimoine “Répartition par classe de risque”.
Q9. Où puis-je encoder les investissements en private equity via un compte-titres (ou une assurance-vie)?
Vous pouvez ajouter un investissement en private equity via un compte-titres dans la catégorie “Compte-titres” ou via une assurance-vie dans la catégorie “Assurances-vie” de l’inventaire du patrimoine.
Si vous souhaitez que cet investissement soit considéré comme un investissement en private equity, vous devez préciser au niveau de l’allocation par classe d’actifs qu’il s’agit d’un investissement en private equity. Cet investissement sera alors repris dans la colonne “private equity” du graphique de répartition global du patrimoine “Répartition par classe de risque”.
